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美國資本市場制度之嚴格,審查流程之苛刻,讓絕大多數企業夢斷IPO前夜。那么問題來了,
資本市場對中國互聯網企業的寬容和慷慨似乎大大超出了人們的想象:

?  納斯達克和紐交所在2014年接納了中國11家互聯網企業
?  在京東巨虧37.95億的情況下,擁其入懷
?  阿里成為資本市場心目中的小蘋果,創造有史以來最大宗IPO
?  頂著“約炮神器”污名和前東家網易謾罵的荷爾蒙社交陌陌竟然也順利入圍
……
美國投資人的錢這么好賺?只是大佬們會講資本市場愛聽的故事而已,這些故事中包含的上市
的關鍵成功要素,是你不得不知的精彩!

手机即时比分网:一分鐘看懂2014海外上市的互聯網企業

  • 微 博

    90win比分网 www.697683.live ——市值已超過新浪,是搜狐的兩倍
    上市時間:2014.4 17
    上市地點:納斯達克
    交易代碼:WB
    市場估值:36億美元

  • 樂居網

    ——中國領先的房地產O2O整合服務平臺
    上市時間:2014.4.17
    上市地點:紐交所
    交易代碼:LEJU
    市場估值:14.2億美元

  • 獵豹移動

    ——騰訊小米百度金山四巨頭聯袂護法
    上市時間:2014.5.8
    上市地點:紐交所
    交易代碼:CMCM
    市場估值:20億美元

  • 途 牛

    ——八年磨一劍,撬動旅游市場
    上市時間:2014.5.9
    上市地點:納斯達克
    交易代碼:TOUR
    市場估值:7億美元

  • 聚 美

    ——誕生紐交所史上最年輕創始CEO
    上市時間:2014.5.16
    上市地點:紐交所
    交易代碼:JMEI
    市場估值:36億美元

  • 京 東

    ——全面布局倉儲、物流網絡,打造中國的亞馬遜
    上市時間:2014.5.22
    上市地點:納斯達克
    交易代碼:weibo
    市場估值:274億美元

  • 智 聯

    ——成立20年終圓上市夢,CEO只興奮了30秒
    上市時間:2014.6.12
    上市地點:紐交所
    交易代碼:ZPIN
    市場估值:7.24億美元

  • 迅 雷

    ——快播疑云后,下載神器再次闖關
    上市時間:2014.6.24
    上市地點:納斯達克
    交易代碼:XNET
    市場估值:9億美元

  • 樂逗游戲

    ——第二家以手游概念登陸資本市場的公司
    上市時間:2014.8.7
    上市地點:納斯達克
    交易代碼:DSKY
    市場估值:6億美元

  • 阿里巴巴

    ——美國歷史上融資規模最大的IPO
    上市時間:2014.9.19
    上市地點:紐交所
    交易代碼:BABA
    市場估值:2300億美元

  • 陌 陌

    ——僅次于手機QQ和微信的第三大移動社交
    上市時間:2014.12.11
    上市地點:納斯達克
    交易代碼:MOMO
    市場估值30億美元

互聯網企業上市為何奔海外?

我國排名居前的互聯網公司,如騰訊、阿里巴巴、百度、京東、聚美等,都選擇了在海外資本市場IPO上市?;チ舊鮮猩嶠笤?、集體“出走”,引發各界的關注和思考:資本市場這個“星級酒店”大門雖敞開,但花費不菲(上市和維持上市費用頗高),且“非請誤入”(需頂級投行推薦),“非誠勿擾”(如果企業存在誠信問題,有各種追責機制“恭候”)。IPO上市條件如此苛刻的資本市場,對中國電商的吸引力究竟在哪兒呢?【閱讀全文】

資本市場可以讓企業通過上市,短時間內獲得充裕的現金流,迅速發展壯大,重塑品牌在全球的影響力。但資本市場的IPO流程非常復雜,若不做好萬全準備,任何一點閃失都可能導致首次公開募股夭折。與此同時,小編通過總結2014在美國上市的互聯網企業成功案例發現,創新的商業模型、清晰的盈利模式以及結構完善的管理機制等上市關鍵成功要素,在IPO上市時更具決定性作用。

聚美:我為用戶代言,贏超高移動端

聚美從IPO上市到現在,一直沒有擺脫賣假貨的陰影,但這并沒有妨礙陳歐成為紐交所最年輕的上市公司CEO。聚美優品放了2014年電商行業最大的一顆衛星。這個成立僅4年的以團購起家的網站,在沒有任何大佬的支持,深陷賣假貨泥淖的境地時,資本市場為何相信了陳歐為自己和用戶代言的美麗故事?【閱讀全文】

成功要素:連續7個季度盈利,移動端占比49%,4年業績增長10倍。招股書上靚麗的財務數據及清晰的盈利模式被投資人高度看好。

靚麗財報
電商IPO第一彈
移動占比49%

京東:巨虧也任性,“破壞王”的終極救贖

借微信重塑POP
騰訊持20%股份
亞洲一號物流網絡

京東一度被視為傳統世界的破壞者。在傳統零售的一度輕視、風險投資的辣手催肥、“中國版亞馬遜”的殷殷期待、巨無霸阿里巴巴和垂直電商的重壓和挑戰之下,這個從來就難以擺脫爭議的電商巨頭,終于在美國上市。這是一次結束?還是一個開始?【閱讀全文】

成功要素:京東和亞馬遜非常相似的“正品+物流+IT系統”的商業模式,讓資本市場相信一定能在中國復制成功。

迅雷:嫁做他人婦,多年媳婦熬成婆

迅雷自2011年遭遇了中概股?;?,臨門一腳之時取消了首次公開募股。2012年,迅雷又遭遇了與美國電影協會的版權?;?,而迅雷本身也面臨大規模的版權糾紛,這讓迅雷的IPO上市計劃一拖再拖。迅雷從2011年就開始申請上市,直到2014才上市成功,苦熬了三年。為什么2011年迅雷上市失敗,而現在卻成功了?【閱讀全文】

成功要素:迅雷用硬件平臺直接面向消費者收費的商業模式,比當初的“免費”模式更容易被資本市場所接受。

最佳窗口期
牽手小米講“云故事”
版權隱患消除

阿里巴巴:資本市場心目中的小蘋果

打造“中國夢”
完美路演
擅于與投資者溝通

在BAT投資并購的競逐益發激烈的今天,所有的其它玩家似乎都成了“變量”,只有BAT是“常量”。但為什么美國資本市場卻心甘情愿給阿里巴巴一個比騰訊和百度都明顯高出很多的價值認可?為什么過去一兩年中國互聯網界普遍相信的是騰訊在進攻,阿里巴巴在防守,而騰訊通常更勝一籌,但美國人為何對此視而不見?阿里巴巴對美國人的魔力在哪兒?【閱讀全文】

成功要素:馬云把阿里的電子商務業務,與中國經濟增長圖景的“宏大敘事”結合在一起,最容易擊中美國人對中國的簡單想象。

陌陌:老三就老三,只要能賺錢

陌陌的成功,讓很多人驚嘆“‘約炮神器’也能上市”?從一開就背負污名,被業內人士不看好,甚至有人認為陌陌因用戶群體的不穩定和盈利模式的缺陷,上市后表現必敗。如此被唱衰的陌生人社交陌陌,為何能得到資本市場的青睞?難道投資人沒有看到背后的隱患,不害怕投的錢打水漂?【閱讀全文】

成功要素:陌陌擁有豐富的用戶數據,資本市場相信他們可以將這些流量與數據變為貨幣化的可能。

阿里持20.7%股份
會員收費盈利模式

安越獨家觀察

酷六CFO 馮捷

酷六CFO 馮捷

TMT(電信、媒體、科技英文首字母縮寫)行業上市成功的決定性因素:

1、商業模式為資本市場所認可,產品及運營都已做到位,廣受市場歡迎,故事已經ready。

2、 老板上市的決心一定要堅決,不要過于在意IPO這個時點上拿多少股票能換多少錢回來,股價上去再做增發(follow on offering)很容易。

3、找到靠譜專業的投行(保薦人)、美國律師及審計師,這三個角色在上市過程中關乎生死。而一個懂公司業務的CFO遠比有海外背景會講英語的“空降兵”更能為上市保駕護航。 【閱讀全文】

金錢豹CFO 張磅

金錢豹CFO 張磅

不鼓勵企業上市,但企業非上市不可,需要注意以下事項:

1、處理好和投資人的關系,需要投資者關系專員,并接受專門系統的正規媒體培訓,以得體應對投資者在公開場合提出的各種問題。

2、找專業的上市律師、投行和審計師做顧問。尤其是上市律師,和法律顧問、訴訟律師有本質區別,告訴你招股書如何寫,如何符合證監會規定,如何可以上市。

3、非常重要的一點就是會計核算的準確性與及時性。

正興車輪集團C李軼梵FO

正興車輪集團CFO
李軼梵

CFO幫助企業在短時間內成功IPO上市的秘訣:

1、和業務前端的工作人員深入溝通,對生產流程、關鍵節點等技術信息有直觀的了解,最后把所有信息在腦海中組合成一個完整的圖像。

2、盡可能多的和公司各個部門的負責人多接觸,拼命吸取這個公司的運營特點、人事、用工特性、公司的口碑影響力等所有信息。

3、根據以上梳理提煉出資本市場和投資者關心的關鍵信息,給他們進行有效的傳遞和溝通。

紐斯葆集團CFO魏建國

紐斯葆集團CFO
魏建國

IPO上市過程中企業和財務需要做的事情:

1、上市財技的關鍵點在于前期的周密策劃、資金配合和對企業特性化業務的把握,沒有資金配合完全沒有可能成功。

2、財務人員嚴格按照會計準則的要求對過去三年的財務進行梳理和規劃,特別是財務利潤和稅務的規劃處理是關鍵點,重點考量影響股票發行定價的因素。

3、上市成功的企業往往是整個行業利潤率足夠高,企業的利潤足夠覆蓋所有的人員、稅務等成本,這樣的企業才能夠經得起“折騰”,否則急于上市往往不能成功。

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